미국은 주요 선진국 중에서도 수많은 인구 증가국이며, 많은 사람들이 매력적인 투자처로서
미국 주식시장에 눈을 돌리고 있습니다.
미국 주식이라고 하면 S&P 500이나 NY 다우 등의 지수가 대표적입니다만,
「S&P 500 배당 귀족 지수」라고 하는 지수가 있는 것을 알고 계신가요?
S&P500 배당귀족지수란?
S&P 500 배당 귀족 지수란 S&P 500지수의 구성종목 중 '25년 이상 연속해서 배당을 계속 늘려온
기업'으로 구성된 주가지수입니다. 구체적으로는 다음의 4개의 조건이 있습니다.
1.S&P 500의 구성 유명 상표인 것
2.25년 이상 연속으로 증배하고 있는 것
3. 시가총액이 30억 달러 이상임
4. 하루 평균 판매 대금이 500만 달러 이상임
즉 이 S&P 500 배당 귀족 지수에 짜넣을 수 있는 종목은, 경기가 좋을 때나 나쁠 때에도 배당을
계속 늘릴 수 있는 정도 실적이나 재무 기반이 안정된 대형 기업이다는 의미입니다.
덧붙여서 25년 이상 연속 증배하면 배당 귀족, 50년 이상 연속 증배하면
배당왕이라고 불리고 있습니다.
덧붙여 한 번이라도 배당금을 감배하거나 혹은 거치해도 이 지수의 대상 종목에서 제외됩니다.
베이스가 되는 S&P 500 지수로부터 벗어난 경우도 대상으로부터 제외되어 버리기 때문에,
이 지수의 구성 유명 상표인 계속하는 것은, 상당히 엄격한 조건을 클리어하고
있다고 말할 수 있을 것입니다.
어떤 유명 상표가 있습니까?
S&P 500 배당 귀족 지수의 구성 유명 상표 수는 2023년 9월 현재 67종목입니다. 각 종목에는 균등하게
투자되므로 특정 종목에 투자 비율이 편향되지 않습니다.
S&P 500 배당 귀족 지수의 시가총액 상위 5개사는 다음과 같이 되어 있습니다
| NO | 유명 상표 | 산업 |
| 1 | 월마트 | 생활 필수품 |
| 2 | 엑손모빌 | 에너지 |
| 3 | 존슨 엔드 존슨 | 건강 관리 |
| 4 | 프록터 앤 도박 | 생활 필수품 |
| 5 | 셰브론 | 에너지 |
※2023년 9월 말 시점
출처 : S&P 다우존스 인덱스 LLC, 블룸버그의 데이터를 바탕으로 에셋 매니지먼트 One 작성
대기업 슈퍼마켓의 '월마트'와 일용품으로 친숙한 '존슨앤드존슨', '프록터 앤 도박(P&G)' 등 유명하고
높은 브랜드력을 가진 기업을 볼 수 있습니다.
한편, S&P 500 지수의 시가총액 상위 5개사는 다음과 같이 애플이나 마이크로소프트 등의 하이테크
기업이 중심이 되고 있습니다.
같은 S&P 500을 씌우는 지수에서도 내용은 크게 다른 것도 포인트입니다.
필수품은 사람들의 생활에 뿌리를 둔 업종이기 때문에, 불경기에서도 주가가 내려가기 어렵다고 합니다.
한편 정보기술은 기업 활동이나 경기 동향의 영향을 크게 받기 때문에 주가는 경기에 따라 보다
상하하기 쉬운 경향이 있습니다.
즉 S&P 500 배당 귀족 지수란 S&P 500지수보다 안정적이고, 경기 감속 국면에서 상대적으로
우위를 차지할 것으로 기대할 수 있는 지수입니다.
연속 증배 = 고배당이 아님
| S&P500 배당귀족지수 | S&P500 지수 | |
| 배당 수익률 | 2.66% | 1.54% |
※2023년 11월 말 시점
출처 : 블룸버그의 데이터를 바탕으로 에셋 매니지먼트 One 작성
확실히 S&P 500 지수보다는 높은 수준입니다만, 생각했던 것보다 높지 않다,라고 느끼는 분도 있는
것은 아닐까요?
따라서 단순히 배당 수익률만을 추구한다면 다른 지수와 자산 클래스도 선택사항일 것이다.
다만, 배당수익률이 억제되고 있다는 것은 배당과 함께 주가도 상승하고 있다고 해석할 수도 있다.
이 점을 근거로 투자 판단을 하면 어떨까 합니다.
이상으로부터, 다음과 같은 생각을 가지고 계신 분에게 S&P 500 배당 귀족 지수는 유력 후보가
된다고 생각됩니다.
1.앞으로도 장기적으로는 경기가 크게 후퇴하는 국면은 온다
2.증배 주식의 하락 내성은 계속 유효하다
3.배당 수익률을 가장 중요시하는 것은 아닙니다.
경기 후퇴 국면을 예측하여 투자한다면 S&P 500 지수를 웃도는 퍼포먼스를 기대한다는
것도 결코 잘못된 동기가 아니다고 말할 수 있을 것입니다.
요약 : 지수의 특징을 이해하고 투자 옵션의 폭을 넓히십시오.
결론적으로 S&P 500 배당 귀족 지수는 매력적인 지수임을 알 수 있었습니다.
그러나 "이것조차 투자해 두면 괜찮다"는 것은 아닙니다.
투자의 세계에는 「이것조차 투자해 두면 괜찮다」라고 하는 것은 없다고 생각하고 있어,
그것은 S&P 500 지수에도 같은 것을 말할 수 있다고 생각합니다.
향후의 투자 환경이나 자신의 포트폴리오의 상황을 생각해, 유망한 투자 아이디어가 있으면
적극적으로 도입해 보는 것도 좋은 투자 방법이라고 생각됩니다.