여러분은 “기업이 흑자라면 도산하지 않을 것”이라고 생각하고 계실 텐데요. 일반적으로 파산하는
회사는 적자를 갖고 있기 때문에 이러한 인식을 갖는 것은 이상하지 않습니다.
다만, 실제로는 흑자인데도 도산해 버리는 「흑자 도산」이라고 불리는 사건이 있습니다.이번에는
흑자 도산이란 어떤 사건인지를 설명하고, 그 원인이나 징후, 흑자 도산을 막기 위해서는
어떤 대책이 필요한지 알아보려고 합니다.
흑자 도산이란 무엇인가
흑자 도산이란, 상품이 팔리거나 서비스를 제공하는 등의 이익이 나왔음에도 불구하고,
현금 부족으로부터 지불할 수 없어 도산하는 것입니다 . 일반적으로 기업 간 거래는
신용 거래이며 매출이 장부에 계상된 후 입금되기까지 시간차가 있습니다.
그 때문에, 계산상은 흑자에서도, 현금이 입금되기 전에 자사의 지불 기일을 맞이해 버려,
현금 부족으로부터 도산해 버리는 구조입니다.
덧붙여 일반적인 도산은 수입이 지출을 밑도는 경상 적자인 것이 많습니다만,
흑자 도산은 오히려 반대라고 생각됩니다. 경상 흑자이면서 도산해 버리는 상황입니다.
흑자 도산이 발생하는 원인이나 징후
흑자 도산에 빠져 버리는 이유는 크게 나누어 2 종류가 있습니다.
매출금의 회수 또는 지연
판매처가 지불 기일까지 매입금을 지불하지 않고, 예상대로 현금을 조달할 수 없는 것으로,
흑자 도산이 발생할 수 있습니다 . 예를 들어, 판매처가 도산해 버려 회수할 수 없는 상황이나
어떠한 이유로 지연하고 있는 상황입니다.
일반적으로 현금흐름은 모든 입금·출금이 계획대로 진행되는 전제로 산출되고 있습니다.
그러므로 미수금 및 회수 지연이 발생하면 계획이 붕괴되어 현금 흐름에 큰 영향을 줄 수
있습니다. 최악의 경우, 급격한 현금 부족에 빠져 도산해 버립니다.
재고 과다
회계상, 재고는 자산에 포함되기 때문에, 재고가 많으면 장부상은 이익이 늘어납니다.
즉, 재고가 많은 상태는 흑자가 되기 쉽다는 것입니다 . 재고를 계속 유지하면 이론적으로
흑자가 계속됩니다.
그러나 장부에서는 흑자라도 실제로 이익이 나오고 있는지는 별개입니다. 재고가 증가하고
있다는 것은 구매하고 있다는 것이므로 지불이 증가하고 있다고 생각됩니다 .
즉, 실제로는 쓸데없는 매입에 의해 현금을 줄이고 있는 것만으로, 경영 상황이 악화되고 있
다고 생각되는 상황입니다
흑자 도산을 피하기 위한 7가지 대책
(1)자금 반복표를 자주 확인
첫째, 자금 반복표를 확인하는 것이 중요합니다. 자금 반복표란, 일정 기간에 있어서의
현금의 출입을 정리한 자료를 가리킵니다. 회사 경영에서는 돈이 자주 움직이기 때문에
현재뿐만 아니라 장래를 포함하여 자금 반복표를 작성해야 합니다.
정기적으로 자금 반복표를 살펴보면 회사에 현금이 있는지 일목요연합니다. 또한 지난 몇
개월 동안 현금 부족 여부를 확인할 수 있습니다.
만약 현금이 부족하다면 흑자 도산이 될 수 있기 때문에, 시급한 대책이 필요합니다.
(2)이익률 향상
흑자 도산을 피하기 위해서는 현금을 확보하는 것이 중요합니다. 가능한 한 많은 현금을
확보하기 위해 이익률을 높이는 것을 의식합시다. 이익률을 높이면, 지금까지 이상으로
수중에 현금이 남아, 현금흐름에 여유가 생깁니다.
덧붙여 이익률을 높이는 방법은 「판매 가격을 높이는」 「비용을 줄이는」 의 2 종류입니다.
단기적으로는 비용을 줄이고 중장기적으로는 가치를 높이고 판매 가격도 높여 파산의
대책이 됩니다.
(3)재고가 너무 많지 않음
재고가 너무 많으면 흑자 도산의 원인이 될 수 있습니다 . 필요 최소한의 재고로 억제하도록
하고, 재고 과다한 상황은 피하는 것이 중요합니다.일반적으로 많은 재고를 갖기 위해서는
많은 구매를 해야 합니다.
그러나, 구매에 있어서는 지불이 생기기 때문에, 회사로부터 현금이 나와 버립니다.
흑자 도산을 피하기 위해서는 회사에 현금을 남겨야 하므로 필요 이상의 구매로 재고를
안는 행위는 피해야 합니다 .
(4)판매자의 신용 관리에 주력
판매자의 신용 관리에 집중하십시오 . 여신 관리는 비즈니스 파트너에게 얼마나 많은
지불 능력이 있는지 관리하는 업무입니다 . 기본적으로 결제 능력을 초과하는 매출을 포함한
거래를 해서는 안됩니다. 여신 이상의 거래는 매출금이 회수되지 않는 등의 위험이 있습니다.
(5)매출금 감소
흑자도산이 발생하는 원인은 장부에서는 흑자임에도 불구하고 현금이 부족하기 때문입니다 .
이 배경에는 매출 금액이 많다고 생각됩니다.
매상금은 발생한 타이밍에 장부에 계상되는 것입니다. 그러나 실제로는 한 달에서 두 달
후에 입금됩니다. 보유하는 매출이 많을수록 매출과 현금의 차이가 커지므로 가능한 한 빨리
매출을 회수하는 것이 중요합니다.
판매 금액을 줄이려면 지불 사이트를 줄이는 등의 조치가 필요합니다.
거래처의 협력이 필요하기 때문에 우선 상담해 보는 것이 중요합니다.
(6)매입금 증가
손에 현금을 남기기 위해 매출을 늘리십시오 . 거래가 발생하자마자 현금을 지불하는 것이
아니라, 수수료로서 일정기간이 경과후에 지불하도록 합니다. 지불까지의 기간을 길게
함으로써, 지불에 필요한 현금을 조달하기 쉬워져, 흑자 도산을 막기 쉬워진다고 하는
구조입니다.
예를 들어, 매입금 지급 사이트가 2개월이고 매출금 지급 사이트가 1개월인 경우를 생각해
보겠습니다. 이 경우 매출금이 입금된 후 매입금의 지불이 발생하는 흐름입니다.
즉, 장부와 현금의 괴리가 적어져, 흑자 도산을 회피하기 쉬워집니다.
(7)사전에 자금 조달
현금 부족이 눈에 보이면 가능한 한 빨리 현금을 조달하는 것이 중요합니다 .
흑자 도산은 수중에 현금이 없고 지불이 멈춰서 발생합니다. 바꾸어 말하면, 사전에 현금을
조달해 두면, 지불에 곤란한 일이 없어져 흑자 도산에도 빠지지 않습니다.
현금을 조달하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 예를 들면 금융기관으로부터의 대출이나
전문가로부터의 투자, 보조금·조성금의 활용 등이 생각됩니다.
단기적으로 조달하기 쉬운 방법은 대출이기 때문에 우선 금융기관에 상담하는 것이
좋을 것입니다 . 심사 등에 시간이 걸릴 가능성이 있기 때문에, 1개월 정도 전에는 상담할 수
있으면 이상적입니다.